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최근 월스트리트의 상승세가 주춤하면서 인공지능 관련 주가가 하락세를 보이고 있습니다. 동시에 유가 상승이 시장에 부담을 주고 있습니다.
기술주 급락으로 월스트리트 상승세 꺾여
미국 주식시장이 기술주의 갑작스러운 하락으로 인해 사흘 연속 상승세를 멈췄습니다. S&P 500은 전날 기록한 사상 최고치에서 0.2% 하락했으며, 나스닥 종합지수는 자신의 최고 기록에서 0.7% 내려앉았습니다. 다우지수는 56포인트 오른 49,760.56으로 마감해 소폭의 상승을 기록했습니다. 이날 낙폭이 가장 컸던 종목들은 반도체 기업과 인공지능 붐으로 급등했던 주식들이었습니다.
인텔은 올해 들어 3배 이상 오른 주가에서 6.8% 급락했습니다. 마이크론 테크놀로지는 연초 이후 180% 가까운 상승률을 기록했음에도 불구하고 3.6% 하락했으며, 코어위브는 6.1% 내려가 올해 60%의 상승률을 깎아먹었습니다. 이러한 기술주 조정은 아시아 시장에서 먼저 시작되었는데, 한국의 코스피 지수가 정부의 인공지능 관련 초과이익 재분배 우려로 사상 최고치에서 2.3% 하락한 것이 신호탄이 되었습니다.
월스트리트의 약세는 또 다른 악재들이 겹치면서 심화되었습니다. 이란과의 전쟁이 장기화되면서 유가가 다시 올랐고, 브렌트유 배럴당 가격은 3.4% 상승해 107.77달러에 마감했습니다. 전쟁 이전 배럴당 70달러 수준에서 50% 이상 오른 것으로, 호르무즈 해협이 유조선에 폐쇄되면서 석유 공급 차질이 이어지고 있습니다.
유가 상승과 인플레이션 우려가 시장 압박
유가 급등으로 미국의 인플레이션이 예상보다 악화되고 있습니다. 지난달 발표된 보고서에 따르면 인플레이션 상승률이 경제학자들의 예상을 웃돌았으며, 휘발유와 식료품을 제외한 물가 상승률도 4월에 예상치를 초과했습니다. 애넥스 웰스 매니지먼트의 수석 경제전략가 브라이언 야콥센은 이러한 물가 상승이 관세와 악천후의 영향도 받고 있다고 지적했습니다.
연방준비제도는 이란 전쟁과 트럼프 대통령의 관세 정책으로 인한 인플레이션 추이를 지켜보면서 금리 인하를 보류하고 있습니다. 금리 인하는 경제에 부양 효과를 주는 동시에 인플레이션을 악화시킬 수 있기 때문입니다. 10년물 국채 수익률은 전날 4.42%에서 4.45%로 올랐으며, 전쟁 이전의 3.97% 수준보다 훨씬 높은 상태입니다.
시장 참가자들은 연방준비제도가 올해 기준금리를 동결할 가능성이 높다고 예상하고 있습니다. 다만 CME 그룹의 데이터에 따르면 12월까지 금리 인상 가능성을 3분의 1 이상으로 평가하고 있습니다. 금리 인상은 주가를 하락시키는 동시에 경제 성장을 둔화시키는 경향이 있습니다.
기업 실적 호조가 시장 지탱
이란 전쟁과 유가 상승, 금리 인상 우려에도 불구하고 미국 주식시장은 기업들의 강한 실적 덕분에 회복력을 유지하고 있습니다. 지브라 테크놀로지스는 S&P 500 지수에 포함된 최신 기업으로 분석가들의 예상을 뛰어넘는 실적을 발표했으며, 주가는 11.4% 급등했습니다. 바코드 스캐너와 자동화 솔루션을 제공하는 이 회사는 연간 이익 전망도 시장 기대치를 상회했습니다.
반면 언더아머는 예상보다 큰 손실을 기록하면서 17% 급락했습니다. 케빈 플랭크 최고경영자는 회사가 ‘최고 수준의 브랜드로서 필요한 규율을 회복하기 위한 사업 재정비’를 계속하고 있다고 밝혔습니다. 게임스탑은 이베이가 인수 제안을 거절하면서 3.5% 내려앉았으며, 이베이는 게임스탑의 자금 조달 능력에 대한 의문을 제기했습니다.
비저 홈스 USA는 드림 파인더스 홈스의 인수 제안을 거절하면서 7.3% 하락했습니다. 회사는 드림 파인더스가 반복적으로 저평가를 시도했으며 최근 제안도 이전 제안보다 낮은 가격이라고 지적했습니다. 드림 파인더스는 13.4% 급락했으며, 이베이는 2.1% 상승했습니다.
글로벌 시장도 약세 속에서 엇갈린 움직임
미국 시장의 약세는 유럽과 아시아 주식시장으로도 확산되었습니다. 독일의 DAX 지수는 1.6% 하락했으며, 프랑스의 CAC 40은 0.9% 내려앉았습니다. 한국의 코스피 지수는 2.3% 급락해 세계적으로 가장 큰 낙폭을 기록했습니다.
아시아 태평양 지역에서는 엇갈린 움직임을 보였습니다. 일본의 닛케이 225 지수는 0.5% 상승해 유일하게 플러스 수익률을 기록했습니다. 이는 지역별로 인플레이션과 금리 인상 우려에 대한 평가가 다르다는 것을 시사합니다.
투자자를 위한 실용 가이드
현재와 같은 시장 변동성이 높은 시기에는 포트폴리오의 분산이 더욱 중요합니다. 기술주에 과도하게 집중된 투자는 최근의 급락에서 큰 손실을 입을 수 있으므로, 여러 섹터에 걸쳐 균형 잡힌 투자를 고려해야 합니다. 또한 금리 인상 가능성이 높아지고 있으므로 채권과 현금 비중을 적절히 유지하는 것이 좋습니다.
기업 실적 발표 시즌에는 개별 종목의 뉴스에 주의 깊게 귀를 기울이는 것이 중요합니다. 예상을 뛰어넘는 실적은 주가 상승의 주요 동력이 될 수 있으며, 반대로 부진한 실적은 큰 낙폭으로 이어질 수 있습니다. 장기 투자자라면 단기 변동성에 흔들리지 않고 기업의 기본 가치에 집중하는 것이 현명합니다.
유가와 금리 변화는 전체 시장에 광범위한 영향을 미치므로 이러한 거시경제 지표를 모니터링하는 것이 도움이 됩니다. 특히 에너지 관련 주식과 금융주는 유가와 금리 변화에 민감하게 반응하는 경향이 있습니다. 정기적으로 포트폴리오를 점검하고 필요에 따라 조정하는 습관을 들이는 것이 좋습니다.
자주 묻는 질문
Q1. 기술주가 왜 이렇게 급락했나요?
A1. 인공지능 붐으로 급등했던 기술주들이 과도하게 평가되었다는 우려와 함께 유가 상승으로 인한 인플레이션 악화, 금리 인상 가능성 등이 복합적으로 작용했습니다. 특히 반도체 기업들은 이미 큰 상승률을 기록한 후였기 때문에 이익 실현 매물이 나오면서 조정을 받게 된 것입니다.
Q2. 현재 시장 상황에서 투자를 계속해야 할까요?
A2. 단기적으로는 변동성이 높을 수 있지만, 기업들의 실적이 계속 예상을 뛰어넘고 있다는 점은 긍정적입니다. 장기 투자자라면 시장 조정을 매수 기회로 보고 분할 매수 전략을 활용하는 것이 좋습니다. 다만 개인의 위험 성향과 투자 목표에 맞춰 포트폴리오를 구성하는 것이 중요합니다.
※ 이 글은 일반 정보를 제공합니다. 개인 상황에 맞춘 자문은 별도로 받으세요.